2010年三季度轻卡市场分析及四季度预测

　　一 2010年前三季度国内货车市场销售情况分析

　　今年前三季度，国内汽车市场继续呈现上年同期快速增长的发展势头。中国汽车工业协会(简称“中汽协”，下同)统计数据显示，今年1～9月份，国内完成汽车产销13082702辆和13138398辆，同比增速双双超过30%，达到+36.1%和+35.97%，分别比6月末放慢12.74和11.7个百分点。其中，商用车实现产销3202451辆和3240901辆，同比增速均在+30%以上，实现+ 30.35%和+ 33.85%，分别比6月末放慢11.87和12.29个百分点。

　　2010年1～9月份，国内货车(含底盘、半挂牵引车)实现销售2916425辆，同比增长+34.47%(比6月末放慢12.85个百分点)。细分市场，只有重卡销量增速是高于货车市场平均增速的，且增速均比二季度末放慢，其中，重卡增速下降速度最快，远快于货车市场平均增速的下降(详见表1)。

　　表1 2010年前三季度国内货车细分市场销售情况表 单位：辆，%

　　分月走势：国内货车市场在3月份进入年内第一轮销量高峰过后，市场需求一路走低，持续时间长达4个月之久，至止7月底(其中，重卡市场低迷持续时间更长，达5个月之久，8月底才到达谷底)，8、9两个月国内市场开始稳步回升。细分市场，轻卡市场回升速度最快(详见图表1)。

　　尽管今年前三季度的国内轻卡市场在3月份过后，市场低迷时间长达4个月之久。但各月销量均创历史同期新高。受益于珠三角执行国Ⅳ排放标准及国内经济止跌企稳等利好，8月份，轻卡市场开始止跌回升(详见图表1)。2009年同期，在国家出台的一系列刺激汽车市场发展利好政策的推动下，国内货车市场得到了高速发展，轻卡市场更是创历史新高。2010年1～9月份，在政策效应相对较弱的背景之下，轻卡市场继续沿袭了上年同期高速增长的发展势头，证明国内货车市场需求逐年攀升的趋势没有改变。

　　二 2010年前三季度国内轻卡市场竞争态势分析

　　企业方面，中汽协统计到的在今年前三季度有轻卡销量的企业有35家(数量与上年同期相同)。其中，累计销量在1万辆以上的企业有21家(比上年同期增加2家，新增的两家企业分别是丹东黄海和浙江飞碟)，累计销量合计实现1442695辆，同比增长+30.69%，高于行业增速1.15个百分点。

　　在今年轻卡市场上，有累计销量在10万辆以上的、累计销量在5万辆～10万辆之间和1万辆～5万辆之间的以及1万辆以下的等四大梯队在同台竞技(详见图表3)。

　　其中，累计销量在10万辆以上的福田、东风和江淮等3家企业(与上年同期相同)组成了第一梯队。该梯队轻卡累计销量合计达到656574辆，同比增长+27.15%(比二季度末放慢10.70个百分点)，低于行业平均增速2.39个百分点。市场占有率实现44.85%(比二季度末下降0.27个百分点)，同比小幅下降0.84个百分点。

　　在该梯队中，队员之间的销量差距在进一步拉大。其中，排名第一的福田，与排名第二的东风销量相差165491辆(去年同期154913辆)，与排名第三的江淮的销量相差198400辆(上年同期177782辆);排名第二的东风与排名第三的江淮之间的距离也在拉大，上年同期两者之间销量相差22869辆，今年前9个月这一数据为32909辆。

　　累计销量在5万～10万辆之间的江铃、长城、凯马、一汽、金杯和南汽等6家(比上年同期增加3家，其中长城、金杯和南汽为该梯队中今年的新加盟者)企业组成了第二梯队。该梯队累计销量合计实现419191辆，同比增长+30.44%，高于行业平均增速0.90个百分点。市场占有率合计实现28.64%，同比提升0.20个百分点。

　　在此梯队中，排名第一的江铃与排名第二的长城，两者销量相差在18612辆。且仅山东凯马(同比增长+3.09%)和一汽解放(同比增长-0.03%)两家企业销量同比增长不明显，其余4家企业平均增速高达+50.96%，高于行业平均增速21.42个百分点，其中，江铃和金杯两家企业累计销量增速均在60%以上(详见表2)。

　　累计销量在1万～5万辆之间的第三梯队的成员有12家(比上年同期减少1家。上年同期居于该梯队中的长城、南汽和金杯等3家企业今年加入到了5～10万辆竞争平台中，同时迎来了丹东黄海和浙江飞蝶两个新加盟者)，累计销量合计达到366930辆，同比增长+37.88%，高于行业平均增速8.34个百分点。组成该梯队的成员比较复杂，有庆铃汽车、北汽制造有限等传统汽车企业，也有河北中兴、重庆长安、江西昌河等微卡企业，更有黑豹、飞蝶、南骏等农用车企业。

　　在该梯队的12家企业中，只有四川南骏1家销量同比是下降的。唐骏欧铃和郴州吉奥两家销量增速在10%～20%之间，其余9家企业销量增速均在20%以上，浙江飞蝶增长最快，高达470.28%。

　　2010年1～9月份，东风、江淮、江铃、一汽、跃进、庆铃和北汽等7家传统轻卡企业轻卡累计销量合计为607759辆，同比增长+32.81%，(高于行业平均增速3.27个百分点)，比二季度末放慢10.38个百分点。市场占有率实现41.52%(比二季度末提升0.09个百分点)，同比提升1.02个百分点。

　　随着四川等地灾后重建的结束，今年从农用车转型的企业轻卡经营分化加剧，其中川内农用车转型企业表现尤为突出。今年在轻卡市场平均增速超过30%的背景之下，宝鸡华山(增长-60.06%)、成都王牌(增长-45.08%)、山东凯马(增长+3.09%)和四川南骏(增长-0.04%)等企业表现不佳;与此同时，而飞蝶(五征)、力帆、黑豹等企业表现却较为抢眼。

　　2010年1～9月，从农用车生产企业转型的北汽福田、凯马、金杯、唐骏欧铃、黑豹、力帆、南骏、飞碟、大运、王牌以及新龙马等12家企业轻卡累计销量合计达到649989辆，同比增长+23.20%(比二季度末放慢8.13个百分点)，低于行业平均增速6.34个百分点;市场占有率合计实现44.40%(比二季度末下降0.19个百分点)，同比下降2.28个百分点。由于北汽福田已经发展成为国内轻卡行业龙头老大。如果在这一领域中减去北汽福田的销量，则由农用车转型的其它企业合计销量仅为309834辆，同比增长+26.69%(比二季度末放慢7.84个百分点)，低于行业平均增速2.85个百分点;市场占有率实现21.17%(比二季度末下降0.08个百分点)，同比下降0.48个百分点(比二季度末加快0.22个百分点)。导致这一局面的出现,主要是销量贡献大户——北汽福田和山东凯马今年轻卡销量增速大幅放慢所致。

　　2010年1～9月，长安、中兴、昌河、天汽和吉奥南燕等5家微型货车企业生产的轻卡累计销量合计达到110399辆， 同比增长+20.45%(比二季度末放慢18.27个百分点)，高于行业平均增速20.45个百分点(低于二季度末8.84个百分点)，仅占据轻卡市场的7.54%(比二季度末下降0.05个百分点)。5家企业中，长安、中兴和昌河等3家企业的销量同比增速均在40%以上。

　　三 2010年三季度国内轻卡市场特点及原因分析

　　1 今年三季度国内轻卡市场特点分析

　　今年以来，国内轻卡市场呈现以下八大特点：

　　第一，轻卡市场需求继续呈现上年同期高速增长的发展势头

　　今年继续执行燃油税，购置税回升、汽车下乡延期、以旧换新优惠幅度加大等政策出台。加上各地加快淘汰“黄标车”以及上海召开世博会等，促使轻卡月销量创历史新高。

　　第二，企业经营分化加剧

　　面对今年复杂的外部环境，前9个月，企业经营出现了分化。表现之一是传统轻卡企业势力得到了进一步的加强，由农用车转型企业随着政策刺激效应的减弱，经营能力不够强的弱点得到了验证，与此同时，生产轻卡的微卡企业的轻卡竞争力正在增强，但撼动轻卡市场的能力还不够。

　　第三，大吨位段轻卡市场增速放缓

　　今年前8个月，国内大吨位段轻卡市场增速放缓，中低吨位段轻卡销量增速加快。中汽协统计数据显示，1～8月份，国内低吨位段轻卡(1.8t<总质量≤3.5t)实现销售644158辆，同比增长+35.33%(同比加快35.87个百分点),占有率达到52.93%(同比提升1.81个百分点),继续占据轻卡市场半壁江山;中吨位段轻卡(3.5t<总质量≤4.5t)销量实现382646辆，同比增长+35.06%(同比加快8.49个百分点)，市场占有率达到31.44%(同比提升1.01个百分点)。大吨位段轻卡(4.5t<总质量≤6t)销量实现190199辆，同比增长+10.71%(同比回落58.93个百分点)，市场占有率达到15.63%(同比下降2.82个百分点)。

　　第四，新品面市步伐大幅放慢

　　据不完全统计，今年7、8、9三个月国内市场仅推出了三款轻卡新品，与上半年新推出的10个系列的轻卡新品相比，新品推出的速度大幅放慢。这三款新品分别是：于8月22日投放市场的成都大运生产的市场售价在4.2万元～4.5万元之间的褀运轻卡，8月28日投放市场的“奥驰”1700以及于9月10日分别在黑龙江、辽宁、天津、山东、河南、河北、陕西、湖北、江苏、浙江和青海等11个省市同步上市的由东风股份生产的东风福瑞卡L型。东风福瑞卡L型配装云内4102、朝柴4102 EGR和玉柴4E EGR等各款知名品牌发动机，驾驶室宽2030mm，整车最长达到9000mm，轴距覆盖了3800～5200mm等4种不同轴距，上牌吨位则全面覆盖了1.99吨～11.45吨级的各种不同细分市场，并独家配备了断气刹、感载阀。目标市场为三、四线及农村市场的中长途运输用户。

　　第五，庆铃汽车领跑降价促销浪潮

　　为了提高市场占有率，自年初开始，庆铃便对其旗下的600P、100P等品牌轻卡实施降价促销策略。如4吨级600P大轻卡进入“10万元级”， 3吨级100P轻卡进入“8万元级”。此后3个月，江铃对顺达实施了最高达1万元的降价。为了征战四季度，从10月1日～10月31日，庆铃经销商给予600P 轻卡1.3万元的降价。在此期间，南汽依维柯给予跃进小虎轻卡在2010年6月9日～6月30日期间3800元的降价。今年一季度东风给予凯普特康霸轻卡4000～14000元的优惠。福田给予奥铃CTX在7月28日～9月1日期间3000元的优惠等等。

　　第六，品牌轻卡销量增长迅猛

　　据企业发布的消息，庆铃100P轻卡1～6月份、江铃顺达轻卡1～7月销量均超过其2009年全年的销量，同比增速均在30%以上;帅铃1～8月份销量突破1.15万辆，同比增长70%;凯普特康霸轻卡1～7月销售5128辆，同比增长50%;跃进轻卡今年1～7月实现销售4000多辆，同比增长50%以上;1～8月份，生产时代轻卡10703辆，同比增长60%;1～9月份，东风轻卡中多利卡系列累计销售62041万辆，同比增长75%;1～9月份江淮轻卡好运系列国内共销售5200多辆，同比增长38%等。

　　第七，企业促销活动场次与促销力度有所减少和放慢

　　今年第三季度，随着淡季的来临，国内大部分地区发生了洪涝灾害，使轻卡正常销售和企业促销活动均受到了较大的影响。与今年二季度和去年第三季度相比，今年三季度主流轻卡企业促销活动场次与促销力度有所减少和放慢。据不完全统计，仅有东风、江淮、南京依维柯、一汽解放和福田等几家企业的促销活动仍在继续，但活动场次明显减少。其中，东风和江淮继续领跑市场潮流(详见表3)。

　　表3 2010年三季度国内轻卡企业促销活动一览表

　　第八，产能扩张仍在继续

　　相比之下，产能建设的步伐却大大加快。不仅主流轻卡企业纷纷加入到产能扩张的队伍中，重卡企业、微卡企业，甚至轿车企业也加入到了轻卡的产能扩张浪潮中。其中，华晨和中国重汽进军轻卡市场的步伐明显加快。

　　7月28日江淮汽车集团、安驰汽车公司与蒙城县政府三方签订合作协议。9月1日，三方合资的公司——安徽江淮安驰汽车有限公司正式注册成立。该基地占地760亩，总投资5亿元，预计到2012年底，形成年产10万辆微车和3万辆SUV、皮卡的年产能。

　　华晨金杯正在扩能的轻卡项目有四：一是4月23日，华晨集团与江苏英田集团有限公司共同投资21亿元，在江苏武进高新区轻、中、重卡及轻客生产基地，基地占地800亩，规划年产整车20万辆。其中，一期投资5.5亿元，占地213亩，建成5万辆中、重卡及轻卡载货汽车的年产能，实现年产值50亿元。二6月22日在河南鹤壁奠基的天马公司将建10万辆轻卡的年产能。三是7月份金杯投资14.9亿元在沈阳大东区建9万辆轻卡基地。四是9月16日，沈阳华晨专用车新工厂在沈阳沈北新区奠基，该基地总投资约3亿元，建设期5年，规划年产能3万辆。上述项目全部建成投产后，华晨金杯的轻卡年产能将提升到24万辆,轻客提升到20万辆。

　　力帆骏马车辆有限公司投资30.3亿元，于2009年11月在贵州毕节市小坝镇征地1400亩进行二期技改。此期技改将于2011年8月竣工投产，将形成10万辆轻卡和2万辆重卡的年产能。

　　为了给2012年产销规模突破200亿元提供现实保障,庆铃集团已斥资约7亿元，快速推进四项技改。其中总装扩能项目，投资约1亿元。2011年总装产能将从目前的8万辆大幅提升至20万辆，净增12万辆年产能。

　　今年，中国重汽进军轻卡市场的步伐加快。仅在今年三季度就对两大轻卡企业进行重组。一是8月23日控股成都王牌成立合资公司，新公司注册资本10亿元，中国重汽、成都王牌分别占80%和20%。一个月后的9月28日，合资公司正式揭牌。新公司到2015年，力争实现10万辆中、重卡，30万辆轻、微卡的目标。二是9月9日，中国重汽与福建永安汽车公司签约，双方共同投资20亿元，在三明市埔岭汽车工业园内，建成年产重、中、轻卡8万辆～10万辆。

　　今年，福田轻卡产能扩张步伐远快于其销量增长的步伐。除了4月19日开工的长沙厂、6月8日开工的维坊厂之外，为了降低成本，福田高层又把北京、广州等一线城市的生产基地迁到长沙，使长沙扩能的总投资由10亿元增加到32亿元，基地年产能也由10万辆中、重卡，新增加10万辆轻卡。截止目前，长沙基地的扩能项目正在如火如荼地进行着。

　　一汽解放2010年也有两大轻卡扩能项目：一是一汽通用哈尔滨10万辆轻卡项目正在搬迁，年底投产，该基地第一批轻卡将在2011年下线，当年产能将攀升至5万辆;二是对一汽红塔基地进行技改，此次技改分两期实施，最终的年产能将达到12万辆。未来5年内，如果市场销售旺盛，一汽通用有望构建32万辆的年产能。

　　此外，据福建省发改委9月27日透露，福建新龙马汽车扩建项目已通过工信部备案。该项目总投资20.28亿元，建成15万辆微面和微卡的年产能。

　　2 影响三季度国内轻卡市场原因分析

　　促使三季度轻卡市场发展的因素主要有以下几个方面：

　　一是连月持续的暴雨洪灾造成夏粮减产，加速了通货膨胀，加之传统的销售淡季，使轻卡市场销售萎靡。

　　第二，为了继续保持较低的成本进而谋取更大利润，国内沿海地区的加工制造业正向中西部转移，且步伐渐行渐快。如富士康，将其生产基地由广州迁至河南和天津两地，使企业购车需求受到抑制。

　　第三，9月1日广州开始执行国Ⅳ排放标准并对车辆限行等促进了小货车销量的增长，以广州为例，该地8月份小货车的销量比7月份增长了一倍多。

　　第三，下半年资金的投放开始放松：央行发布的数据显示，从5月下旬至7月中旬央行已连续8周向银行净投放流动资金达9570亿元，释放了今年春节后净回笼资金量的绝大部分。

　　第四，为了完成“十一五”节能减排目标，自7月底开始，浙江、江苏、山西、贵州、广西、河北等省政府对该地的钢铁、水泥、铝等高耗能、高污染企业进行了大范围的拉闸限电的措施，已经掀起了节能减排大冲刺，措施实施速度之快、范围之广、力度之大都是前所未有的。

　　第五，汽车以旧换新补贴支撑了部分市场，商务部新闻办公室发布的数据显示，今年1～9月份，补贴到的轻微型载货车总量达到4.25万辆，占到被补贴车辆总量25万辆的17%。

　　展望四季度

　　接下来，随着四季度传统旺季到来，珠三角开始执行国Ⅳ,年底购置税减征、汽车下乡、以旧换新等政策可能退出，北京市持续两年多的黄标车淘汰治理任务即将基本完成。加上今年发生在11个省市的洪灾，国家将加大对这些地区资金的投入力度，年底之前，主流轻卡企业的促销力度也会加大等等，都将使未来三个月的市场行情可期。

　　同时应该看到，目前通货膨胀的压力越来越大，拉动国内经济发展的“三驾马车——投资、消费和出口”均有放缓迹象，这些又将使轻卡销量快速增长受到抑制。

　　如果没有其他突发性因素并在政策及时的调控下，预计后三个月国内轻卡总销量有望实现约485000辆，同比增长13.87%。全年轻卡总销量将达到1948780辆,同比增长在24.95%左右。