舍弗勒按承诺价收购大陆集团82.41%股份

　　从1月8日开始，舍弗勒集团将以承诺的每股75欧元的报价收购大陆集团股东手里剩余的82.41%股份，共计1,69亿股。在收购完成后，舍弗勒集团可掌握的大陆集团股份将达到90%。此次收购将通过场外大宗交易来完成，时间表是去年八月由舍弗勒集团在全面收购要约中所确定的。

　　由于此前的几个月里，舍弗勒集团已经在低价位从那些怀疑此次收购行动并急于抛出股票的大陆集团股东手里购入了17%的股份，加上原来持有的5%股份，因此实际上舍弗勒集团此次买入的大陆集团股份仅为65%，共计1.1亿股，为此将耗资80亿欧元而非以前估计的超过百亿欧元。

　　根据舍弗勒集团和大陆集团去年签署的“投资者协议”，舍弗勒集团至2012年只能持有大陆集团49.99%股权，并限于“少数股东地位” ，剩余的股份将由第三方银行保管。因此，舍弗勒集团近日已经开始向银行转移部分已购入的大陆集团股份。其中，分别向法兰克福的私人银行Metzler银行以及注册在卢森堡的科隆私人银行Sal. Oppenheim 银行转移了3.99%和 5.48 %的大陆集团股份。

　　同时，上述两家银行还获授权可以为这些股份寻找买家，这也是舍弗勒集团所乐见的结果。为了减轻收购的高昂代价，舍弗勒集团一直在寻找战略投资者或合作伙伴买下这部分剩余股份，但在当前金融危机重创德国汽配行业以及该行业前景不再被看好的情况下估计不会有战略投资者或合作伙伴自己往“陷阱”里跳。

　　虽然舍弗勒集团没有透露此次收购的资金来源，但不难想象大金主仍然是银行。此前我网站曾报道，银行为稳妥起见向舍弗勒集团开出的借款条件之一就是事先必须签署一份“对赌协议”。根据这份协议，如果舍弗勒集团在今年1月中旬和今年7月中旬之前不能将集团的债务水平分两次分别减至105亿欧元和75亿欧元之下，银行有权获得其持有的大陆集团股份，并由银行来对这些股票进行估值，这样舍弗勒集团也将失去对大陆集团的控股权。