中国卡车网首席分析师龚雨楠：后疫情时期，中国卡车市场的走势探讨

2023年2月21日，由中国卡车网主办的“2022-2023年度中国卡车发展与运营论坛”在南京召开。以用户需求为中心，深挖行业，赋能行业，中国卡车网邀请了不同领域中的精英人物，共话卡车行业在不同层面的发展与运营之路。

本次论坛现场，中国卡车网首席分析师龚雨楠以“后疫情时期，中国卡车市场的走势探讨”为题展开了对当下卡车市场的深入分享。

龚宇楠表示，2022年销量下滑惨烈也是自1998年以来，首次最惨，下滑接近33%。商用车市场看卡车，卡车市场看重卡，重卡市场里看经济！卡车或者重卡是生产资料（工具），需求每次大幅度增长均离不开“基础投资”或者行业利好政策；纵观中国重卡市场1994-2022-20XX年的走势，中国重卡市场分为“六个阶段”，目前行业已经进入了“第五个阶段”。

回望2022年，中国卡车市场销售总量2892618辆，同比（2021年销量4291095辆）下降32.59%；而随着基建工程开展、疫情政策放开、货运周转量的增加等因素影响，龚宇楠预测：2023年重卡市场全年销售80.5万辆，同比增长20%。

以下为演讲实录：

各位嘉宾，各位领导，我是卡车网龚雨楠，现在由我来做后疫情时期中国卡车市场的走势探讨。

我本人是1999年进入卡车行业，至今有25年的时间，持续研究与分析市场，从事的方向主要是中国重卡行业的市场、销售一线工作，履历从2006年以来至今从事中国重卡行业的研究，行业的成果，为全球投行、咨询公司、基金、券商提供商业咨询服务，为中国卡车市场研究及分析等领域发现一些规律性的东西。

我演讲分为三个部分，第一个部分，2002年卡车市场分析；2023年卡车市场预测；2023年1月份卡车市场解析。

第一个部分，我们看一下这是2021年年底、2022年年初一些大咖对市场的判断，第一个判断，疫情解放，对2022年市场基本判断是115万到120万辆，中国重汽当时对中国重卡判断是国内80到90万辆，含出口的10万辆，加在一起就是90到100万辆，福田汽车对2022年的判断，当时市场判断商务车430万辆，整个2022年回归市场常态，汉马科技2022年市场判断105万辆，新能源重卡判断是2.5万辆，潍柴动力对2022年的判断，中重卡规模大于120万辆，玉柴动力对2022年重卡市场判断是110万辆，中卡判断是16万辆。

2022年7月19号，当时一些关注重卡的媒体，还有半官方机构当时认为我们国内市场需求应该在90万辆，下半年需求回暖，重卡行业需求或到50到60万辆，全年的销量达到90万辆。

我们中国卡车网的判断，当时中汽研的数据出来以后，我们4月份对行业做了一个初步判断，我们结合重卡的销售市场现状以及对市场的敏感度，我们当时清醒的判断，全年市场下降幅度超过50%，收盘我们知道，在51.48%的样子，基本符合市场的预测和判断。这是2022年1到12月份市场走势，我们看一下，从2009年到2022年，首先我们看一下，整个一下子回顾到2015年这个水平，285万辆，而且我们知道，2022年下滑的惨烈度也是自1998年以来首次最惨，下滑已经达到了33%。

我们都知道，商用车市场看卡车，卡车市场看重卡，重卡市场看经济，重卡市场我们视为经济的风向标。

我们看一下2021年到2022年月度销量及增长率。第一点我们知道，2022年中国重卡市场销售总量实际收盘671942辆，下滑51.48%，下滑幅度较2021年总量减少72万辆，下滑总数量比2022年总销量还要高7.65%，我们看一下下滑51%这个指标，实际上我们感觉到51%的下滑也不怎么样，但是实际上我们看一下下滑的幅度已经超过了它的销量，而且我们看它的月度增长情况，12个月无一个月增长。

这是我们1994年到2022年、2023年一直到后面的20XX年这一块重卡市场，中国卡车网表达出三大关键和一个结论，第一个，卡车或者重卡是生产资料，需求者每一次大幅度增长均离不开基础投资或者行业政策，这是我们首次提出的，第二，根据市场一线经验和市场分析结论，证明重卡市场需求是有周期的，这个周期大家基本认可，一般为5到8年，其实我们更精确点到6年。第三，重卡的需求一般分为新增和更新需求，需求到一定阶段以后，长期而言总需求均有一定的台阶和平台，这是我们首次也是最早提出的重卡市场需求台阶轮。第四，重卡的需求能否达到160万最高历史记录，这个我们得出的答案是肯定的。

这是我们对各个阶段做了一个详解，我们首次拿出来，第一个阶段，萌芽发展期，1994年到1997年，我们重卡市场受需求导向、产品现状、小马拉大车、统计口径等影响，重卡实际销售总量相对处于萌芽发展阶段，当时的销量应该在年度3万辆左右；第二个阶段，我们也是重卡发展第一期，1998年到2004年，1998年我们国家实行双积极政策，当时是积极的财政政策，积极的货币政策，为了应对亚洲金融风暴，带动第一次大规模的公路投资，还有2001年治超政策实施，促使大吨位、大马力重卡获得第一次高速发展期；第三个阶段，也是重卡发展的第二期，2005年-2011年，这个时间段主要是一个公路收费机动政策和国3排放的实施，当时投资性需求，当时我们刚好应对的是全球金融危机对我国的影响，当时我们实施4万亿高铁等基础建设投资，也成就了我们重卡市场第二次高速发展期。第四个阶段，市场调整期，这个调整期也是我们提出来的一个概念，这个阶段需求平稳而萎缩，当时处于一个需求的修复和市场调整阶段，这个时间段需要一个行业的政策或者说急需国家投资的拉动，这个时候到了第五阶段，也就是重卡发展的第三个阶段，2016年10月份，刚好国标1589—2016政策出台，这样导致六足牵引车在需求这块有一个期待性的更新需求，6×2牵引车总质量在46吨，6×4的挂车，后面到了49吨，当时规定是总质量在55吨，后来一调整带动了6×4挂车一个新的发展期；到了第六个阶段，我们说重卡发展到第四期，2022年已经拉开了序幕。中国重卡发展的第四期已经拉开序幕，我们在此抛砖引玉，希望更多的行业人士关注，为我们这个行业最先在后疫情时期出大彩。

第二个部分，2023年卡车市场预测。对2023年市场我们的经济到底是什么情况，中国科学院预测中心已经给出结论，预计全球GDP增长6.0左右，我们可以看以下，2023年每个季度的GDP增长，Q1期4.2%，Q2期9.3%，Q3期5.0%，Q4期5.4%，总体从2023年的第四季度基本上GDP处于平稳发展阶段，全年预计6%，所以整体经济已经开始趋于偏好。

固定资产投资这块，这个指标拉出来我们主要是针对基层建设的情况分析，国家给出一个结论是，我们全年的固定资产投资增速在6%左右，实际上我们从新入库的固定资产投资项目可以看到，环比增长已经达到7.5%，这块我们看到迹象已经开始驱向稳健发展了。

房地产投资，房地产投资是一个整体的拉动行业，是一个龙头行业，总的来看在2023年市场从不稳到稳的发展，同时，房地产投资恢复全年预计，虽然有跌，但是我们说跌势已经趋缓，或者说有可能还要持平，这个是一个拉动的经济效应。

另外我们可以看一下买车无论干什么事手中是不是有钱，我们可以看一下M2的增速和M1的增速，我们叫货币供应量，货币供应量这块我们说了，是企业的钱是放银行上固定的，还是说客户的钱定期的什么存款，我们说长期存款，M1的话，我们主要是现金和短期的存款，所以说，M2的增速大于M1的时候，意味着很多钱仍然在企业和客户的手里，但是并没有花出去，而是存到银行里了，市场表现出来就是市场在观望或者在避险，M1增速大于M2时，就意味着企业的活期存款大于经济存款的增速，这个时候我们发现，企业和客户的交易活跃，成交量大，交付多，市场就火爆，这是我们从后边资金这一块可以看到市场交易情况。

今天来了好多物流行业，可以看一下，全国货运量指标和货运量中转指标的情况，疫情三年期间，实际全国货运总量指标增减幅度还是比较大的，但是疫情初期带来一些新增的货运需求，比如一些口罩或者疫情物资的需求，第二个，在2022年的时候，区域货运封闭，让货运市场打击严重，停运滞留这一块在区域表现的比较明显，我们下面可以看一下公路货运情况。

公路货运量指标相对总体货运指标来看振幅更大，总体不活跃，疫情封闭的时候导致货运总量需求下降的原因，这块我们说疫情期间导致货运，尤其我们可以看一下2022年这一块，相对来说下浮到5.16的幅度，我提到我一个客户，他当时的封闭是从5月份开始封的，一直封到春节，这样的话物流是很难干的，曾经有一个件滞留在物流园，最高到3个多月，所以这块对物流来说影响非常大的。另外我们可以看一下，货运周转总量指标相对更趋平缓，这标志着长途物流趋势还是比较明显。

铁路这一块，铁路这一块三年来基本上还处于一个连续增长，铁路运输有一个特点，这块在固定路线、运输量比较稳定，这块三年期间影响不大，但是货物是供转企业，在2015年的时候，对我们公路市场运输这一块已经实现掠夺表现，这块主要在大宗物资这块表现，尤其在煤炭运输这一块。

这一块我们可以看一下公路和运输这块份额的转换，疫情三年，公路货运量指标份额相对下滑，下滑幅度最高达4%，铁路份额相对稳定，稳中有升，但是不低于2%，另外，水路运输和航空运输我们这里不做过多讨论。

重卡市场保有量带来多少更新需求。实际上我们最新可以看到的数据907万辆，但是我们要清楚知道一个事实，我们说在保有量里边还有一部分的僵尸车，这块无论重卡企业作为内部研究需要，或者券商投行做市场分析的时候都必须有这个概念，所以我们中国卡车网根据这个数据做了一个保有量测算结果667万辆的数字，而且我们认为，根据强制报废核算，每年有不低于45万辆的更新需求。

我们说2023年重卡需求的总量需求预测，就目前而言，仅有一个整车厂做了一个市场预测，在80万到87万辆区间，其他企业还是媒体相对来说慎言较多，或者说模糊预测也比较多。

这个是2023年我们对卡车市场需求预计的总量，我们中国卡车网初步谨慎的判断，2023年卡车市场重卡是80.5万辆，中卡10.35万辆，轻卡188.3万辆，微卡56万辆，实际上商务卡车这块总体判断335万辆，重卡这块，我们说载货车大概18万辆，二类底盘大概24万辆，牵引车这块大概38万辆，总量在80.5万辆，我们的判断相对来说谨慎判断，同比增长在20%，另外，我们还有一个对市场的初步预埋判断，新能源重卡及轻卡政策后续推广应该更具合理，后边有个政策，我们卡车网做一个解读，新能源重卡预计或新增在2万辆，另外，LNG或者NG类重卡，甲醇重卡等清洁能源重卡有望恢复性增长，尤其是LNG重卡这块，从去年12月份以后，市场需求明显启动，预计新增4万辆，卡车这块经销商这块，如果经销商看好市场当季库存扩展度应该是1加1的模式，因此我们在这块新增6万辆需求是正常不过的，所以潜在的需求应该还有12万辆。

第三个部分，我们对2023年1月份卡车市场一个解析。1月份整体市场情况可能市场销量是15.88万辆，同比下滑49.46辆，环比下降33.44，整个趋势没有改，这块来看，我们说重卡这块销售总量4.8万辆，同比下滑49%，环比下滑不到10%，中卡下滑34.79%，环比处于增长，中卡出现一个增长的迹象，另外轻卡这块销售总量8.9万辆，同比来说还是处于下滑，另外微卡这块1.4万，同比下滑68%，这是我们说整体今年1月份市场应该是开门未红。没有红的原因一明一暗早有结论，明的因素是春节，春节这一块今年从1月21到27日，比往年提前了两个礼拜过年，但是我们都知道，物流的停运实际时间在1月10号左右，所以说，这一块工作日是相对很少的，这是明的因素，另外一个暗的因素，疫情刚结束，12月份很多地方开始人人几乎阳了，平均每人至少在家里短暂休息7天左右，大家很难工作，另外一个暗的因素，市场的惯性规律，1月份顺延了2022年的颓势。另外我们可以通过钱这一块看出是否市场还在干什么事，1月份的话，M2我们说同比增长12.6%，M1增长6.7%，所以我们可以看到，钱仍然在存着，消费仍未启动，大家持续观望。

最后，我们对一个政策的解读，这块我们说工信部关于公共领域全面电动化，车辆全面电动化试点通知政策已经出来的，中国卡车网也对这个进行了解读，我们说包括三个最关键的核心，第一个核心，城市专用车及其底盘的销售应该从政府采购开启，我也做过类似的销售，这块是一个专业的销售，固定的客户，第二点，2022年7月份，国6柴油车刚刚采购完成，现在试点能有多大需求，这个需求还没有到更新时间段，政府开始试点，说明就在创造需求，创造需求的结果会出现什么样子，我们参考一下公交车、客车的电动化，就应该知道政府采购在引导和创造市场的能力，我们这块有三个关键点，大家可以看一下。

另外我们说车辆电动化水平大幅提高，确定7个重点领域，关键我们看一下几个车型，第一个，城市公交车，出租车不用说了，环卫车，邮政配送物流这块达到80%，这是文件里有的，另外这块，7个领域这一块，我们卡车网大家可以关注一下，第一个，城建渣土车这个市场更新比较快，这个一般更新2到3年就更新到了，另外，矿山、钢厂、煤矿坑道短公路自卸车，还有机场专用车这几个板块，这是我们的几个车型。

试点的城市，第一类10个城市，这个大概需求110万辆，第二类11个城市，每个城市6万辆，大概66万辆，第三类城市，这一块是14个地区，每个地区2万辆，这块的需求204万辆，开了一个头，4万左右还要看看后边，我们记得首批试点集中受理材料截报时间在2022年的3月1号。

我的汇报完毕。