东方证券4月6日研究报告指出，江铃汽车产品开发力度加强推动未来几年销量增长超行业.近几年来公司加强新车开发力度,通过延伸产品线,积极拓展细分市场,实现内涵+外延并举的增长模式。
持续不断的开发投入是保证公司整车产品长期竞争力的基础，未来几年在新产品不断上市的推动下，公司整车销量有望维持超越行业的快速增长.V348技术服务费对净利润影响非常有限.董事会批准公司就V348全顺排放升级项目前期工作中福特汽车所提供的支持向其按季度分期支付约1.735亿元人民币,至2013年1季度支付完毕.我们估算技术服务费的支付对2011-2013年EPS的税后净影响分别在0.06元,0.09元与0.02元左右,占原预测EPS的比重不足3%,实际影响非常有限.投资评级与目标价。
在轻物流需求与轻卡排放升级推动下，1季度公司整车销量依然延续了去年的高增长态势，我们认为公司在不断加大新产品开发力度的推动下未来几年销量增长有望持续超越行业。
综合考虑上调销量增速与技术服务费支付的影响，我们上调公司2011-2012年盈利预测至2.82元，3.30元(原预测为2.60元,3.16元)，维持2011年15倍PE的估值,对应目标价为42.30元,维持公司买入评级。
创造新价值制高点 中集·陕汽“港牵2.0一体化”新品正式上市发布
百万公里无大修 江淮帅铃值得信赖
售价35.88万元起 东风天龙KL龙擎3.0燃气新品上市
动力澎湃油耗低，每公里节省3毛钱，欧康动力用实力赢得乔宁信赖
腾跃九州，财富新引擎 东风商用车龙擎3.0燃气新品即将上市发布
26国百余名合作伙伴齐聚资阳，共绘现代商用车海外蓝图！
更智能更全能更安全，赢动AMT灵动大脑2.0让“未来已来”
“清风”袭来！汉德车桥清风系列环卫车桥全系列产品在北京正式发布！
全明星阵容 潍柴全新一代4.0燃气发动机新品正式发布
跑货运更自由更赚钱！庆铃新EV助力返乡青年开启新起点
