2010年三季度重卡市场分析及四季度预测

　　近期，全球商业咨询公司AlixPartners发布的“2010年全球商用车行业展望报告”显示，如按产量单位计算，中国已成为全球商用车第一大制造国，占据全球总产量49%。报告同时指出，中国主要商用车厂商盈利能力正在逐步上升，从而拉动研发能力提高及全球市场份额增加，其中，有5家以产量算已位居全球15大商用车供应商之列，它们是中国一汽、东风公司、中国重汽、陕西重汽、福田汽车。报告显示，中国商用车市场强大增长驱动力来自于中国生产低成本产品的优势，以满足如非洲、东南亚等蓬勃发展的新兴市场需求，以及中国市场自身需求。

　　一、中国商用车市场总体概况：

　　中国作为“金砖四国”之一，国内经济在宏观调控后，经济迅速恢复。汽车市场出现大幅度的增长，中国汽车市场74家企业9月份产量1592916辆，环比增长24.69%，累计生产总量13082702辆，累计增长36.1%;9月份销量1556718辆，环比增长17.73%，累计销售总量13138398辆，累计增长35.97%;整体汽车市场继续“回调”.其中商用汽车市场9月份产量362703辆，环比增长20.05%，累计生产总量3202451辆，累计增长30.35%;9月份销量345290辆，环比增长13.84%，累计销售总量3240901辆，累计增长33.85%。

　　图1：

　　二、重卡市场前三季度：销售总量780138辆，已经完成2009年总量的123.9%

　　2010年，“金九银十”市场火爆似乎没有出现，相对平淡如八月相差不多。数据显示，仅仅牵引车市场需求回升明显，需求稳健。主要是受到“货运总量”及货运周转总量进入旺季引发周期型物流牵引车市场较大的回升。其他车型，载货车、自卸车、专用车辆需求相对没有明显增长。

　　中汽协数据显示，9月份，整体货车市场产量321020辆，环比增长21.35%;累计生产总量2883392辆，同比增长30.75%。市场销量303261辆，环比增长14.07%;累计销售总量2916425辆，同比增长34.47%。当月重卡市场销量69226辆，环比增长6.76%。其中，重卡货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车销售量分别为15240辆、27443辆、26543辆，环比增长-8.76%、0.88%、26.79%。

　　重卡市场1～9月份，生产量累计780138辆，较去年同期(450666辆)绝对增量为329472辆，同比增长73.11%。今年重卡市场累计销售量788294辆，较去年同期(451066辆)绝对增量为337228辆，同比增长74.76%，已经完成2009年总量636171辆的123.91%。具体数据如下，重型货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车生产量分别为187238辆、318072辆、274828辆，同比分别增长89.15%、45.37%、106.84%;销售量分别为190022辆、322113辆、276159辆，同比分别增长88.87%、50.44%、102.54%。

　　图2：2009-2010年9月重卡市场月度销量对比情况：

　　三、轻量化牵引车销售将“决定”着重卡市场竞争格局：

　　2010年1-9月份，牵引车销售总计276159 辆，累计增长102.54%。牵引车市场销售已经占据重卡市场销售的35.4%，牵引车销售在一定意义上可以决定了重卡市场的竞争格局。中国的汽车行业“计重收费”治理超限政策以及“燃油税”政策的实施，使得重卡市场产品需求发生很大的变化，“轻量化”重卡再次旺销，“斯太尔系列”重卡面临了“自重”的危机。

　　图3： 2010年1-9月份牵引车市场走势良好

　　四、前三季度竞争格局：中国重汽跌入“第三”

　　2010年，国内重卡市场格局基本上由“自卸车和牵引车市场”决定格局，一季度自卸车让陕西重汽、中国重汽的斯太尔重型自卸车获得了“良好的”市场销售业绩和盈利。随着牵引车市场稳健增长态势，东风公司、解放重卡取得了较好的市场份额。

　　根据中汽协重卡行业数据，1-9月份，解放卡车继续销量第一位置，较2009年同期份额增长1.19%;东风公司取得了销量位居第二，较2009年同期份额增长2.83%;中国重汽“跌入第三名”位置，较2009年同期份额下降1.84%;陕西重汽市场份额稍有下滑;福田欧曼有幅度下滑较大，较去年同期下滑2.68%。

　　图4：

　　五、2010年影响重卡市场需求“基本因素”：

　　根据官方交通市场信息，公路货运中工业原料比例明显提高。据重点联系企业统计，1-8月份完成的公路货运量中工业原料(包括金属矿石、钢铁、矿建材料、水泥、木材和非金属矿石)所占比重达38.8%，比去年同期提高了5.8个百分点，表明我国实体经济的活力较去年同期明显增强。高速公路货物运输量持续增长，从17个省市6至8月高速公路完成的运输量情况看，货物发送量、周转量同比增长19.2%和21.6%，继续保持较快增长。

　　1、公路货运总量：

　　公路货运占据着中国货运市场的主导位置，2010年1-9月份，公路货运总量1788652万吨，同比增长14.7%，其中安徽、山东、河南、广州货运总量超过了10亿吨以上，山东市场更趋明显，已超过了19亿吨，累计增长10%。以下区域：河北、辽宁、吉林、福建、江西、河南、重庆等省份，累计增长均超过20%以上。

　　2、公路货运周转量是指运输货物的数量(吨)与运输距离(公里)的乘积。2010年1-9月份，公路货运总量314173157万吨公里，同比增长16.4%;其中超过1000亿吨以上的省份有：山东、安徽、河南、河北、内蒙古、辽宁、广东、湖南、广西、浙江等10个省份。其中累计增长超过20%以上的省份如下：河北、江西、河南、重庆、广西、湖南、辽宁等7省市。

　　六、四季度：重卡市场整体需求约20.9万辆：

　　(一)影响重卡市场的宏观经济概况：

　　1、前三季度国内生产总值268660亿元，按可比价格计算，同比增长10.6%，比上年同期加快2.5个百分点。分季度看，一季度增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%。

　　2、全年粮食产量有望再获丰收。前三季度，猪牛羊禽肉产量5439万吨，同比增长2.6%，其中猪肉产量3589万吨，增长2.7%。

　　3、工业生产较快增长，企业效益大幅提高。前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长16.3%，增速比上年同期加快7.6个百分点。分季度看，一季度增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%。

　　4、固定资产投资增长较快，投资结构有所改善。前三季度，全社会固定资产投资192228亿元，同比增长24.0%。其中，城镇固定资产投资165870亿元，增长24.5%。分地区看，东部地区投资增长21.5%，中部地区增长27.1%，西部地区增长26.5%。前三季度，房地产开发投资33511亿元，增长36.4%。

　　5、前三季度，社会消费品零售总额111029亿元，同比增长18.3%。

　　6、居民消费价格温和上涨，工业品出厂价格涨势趋稳。前三季度，居民消费价格同比上涨2.9%。其中，城市上涨2.8%，农村上涨3.1%。

　　7、对外贸易增长较快，贸易顺差有所减少。前三季度，进出口总额21487亿美元，同比增长37.9%。其中，出口11346亿美元，增长34.0%;进口10140亿美元，增长42.4%。进出口相抵，顺差1206亿美元，同比减少149亿美元。

　　8、城乡居民收入继续增长，农村居民收入增速快于城镇。前三季度，城镇居民家庭人均总收入15756元。

　　9、货币供应量基本稳定，人民币存贷款余额同比增量有所减少。9月末，广义货币供应量(M2)余额69.6万亿元，同比增长19.0%;狭义货币供应量(M1)余额24.4万亿元，增长20.9%;流通中货币(M0)余额4.2万亿元，增长13.8%。

　　10、10月1日，中国物流与采购联合会发布的9月制造业采购经理人指数(PMI)较8月攀升，超出此前市场预期，表明经济活动依然强劲。

　　(二)、四季度：部分汽车行业政策抑制作用逐步显现，重卡市场需求出现回落幅度较大，需求预计20.9万：

　　根据目前市场判断，四季度重卡市场回落概率较大。2010年上半年，自卸车、牵引车市场的“回暖“是直接市场因素的作用，而下半年牵引车市场需求更多的来源于市场的更新需求或者替代需求，并依靠以下因素拉动市场需求。然而，从整体市场来看，行业政策对市场的抑制逐步显现出来。四季度市场需求有望回落。四季度重卡市场总需求预测约20.9万辆以上，全年需求接近100万辆关口，但预计难以突破“百万大关”。