2010年上半年重卡市场分析下半年预测

　　中国作为“金砖四国”之一，国内经济在宏观调控后，经济迅速恢复。汽车市场出现大幅度的增长，中国汽车市场76家企业6月份产量1390603辆，环比下降1.84%，累计生产总量8927280辆，累计增长48.84%;6月份销量1412078辆，环比下降1.83%，累计销售总量9016158辆，累计增长46.67%;整体汽车市场继续“回调”.其中商用汽车市场6月份产量345260辆，环比下降10.34%，累计生产总量2243537辆，累计增长42.22%;6月份销量369260辆，环比下降6.55%，累计销售总量2295308辆，累计增长46.14%。

　　重卡市场上半年开盘良好：企业、经销商、用户三方都看好，重卡需求不仅仅是惯性增长，更显新一轮增长的起点2010年，重卡市场春节气氛几乎没有过节气氛，重卡主机厂、配套企业基本上通宵达旦，夜以继日奔忙订单。各个主机厂订单基本上可以保证到6月份。的确如此，受经济增长提振，重卡需求再现井喷。企业、经销商、用户三方都看好未来市场需求：企业看好市场“囤积”资源车，产能瓶颈，配套资源紧俏;经销商看好春节过后的订单，提前准备市场资源，以免交货期再度延迟;用户看好节后工程车辆的需求和物流运输的旺季，纷纷询价，彰显有效需求的之旺季。

　　三方之推动，重卡市场上半年“井喷”也是情理之中，再创重卡市场的历史新高。

　　一、2010年上半年重卡市场：销售总量584016辆，已经达到去年全年总量的91.8%

　　中汽协数据显示，重卡市场1～6月份，生产量累计574817辆，累计销售量584016辆，较去年同期(273681辆)绝对增量为311335辆，同比增长112.91%.截至目前，今年1-6月份销量已经完成2009年总量636171辆的91.8%。具体数据如下，重型货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车生产量分别为138191辆、238199辆、198427辆，同比分别增长101.5%、63.17%、250.16%;销售量分别为139979辆、242102辆、201935辆，同比分别增长103.67%、68.13%、227.93%。

　　今年1-6月份重卡市场出乎意料的增长，重卡整车、重卡非完整车辆、半挂牵引车等三类车型市场销量同步呈现大幅增长。整体市场需求已经再上“均衡总量”，未来几个月，重卡月度销量将虽然有所回落，但基本上在“月度均衡水平”波动。受“传统淡季来临”的影响，整体重卡市场连续2个月“回调”。 6月份，整体货车市场产量309830辆，环比下滑10.6%;累计销售总量2037074辆，同比增长43.07%。市场销量93838辆，环比下滑12.31%;累计销售总量1753275辆，同比增长49.08%。本月重卡销量93838辆，环比下滑12.31%。其中，重卡货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车销售量分别为23265辆、36059辆、34514辆，同比环比下降18.45%、17.22%、1.16%。市场数据显示，牵引车市场需求继续稳健，市场下滑力度较少。

　　图：2009-2010年5月重卡市场月度销量对比情况：

　　二、影响重卡市场“有效需求”的宏观经济因素：

　　1、上半年国内生产总值172840亿元，按可比价格计算，同比增长11.1%，比上年同期加快3.7个百分点。其中，第一产业增加值13367亿元，增长3.6%;第二产业增加值85830亿元，增长13.2%;第三产业增加值73643亿元，增长9.6%：

　　2、固定资产投资增速高位回稳，房地产投资增长较快。上半年，全社会固定资产投资114187亿元，同比增长25.0%。其中，城镇固定资产投资98047亿元，增长25.5%;农村固定资产投资16140亿元，增长22.1%。在城镇固定资产投资中，第一产业投资增长17.8%，第二产业投资增长22.3%，第三产业投资增长28.4%。分地区看，东部地区投资增长22.4%，中部地区增长28.0%，西部地区增长27.3%。上半年，房地产开发投资19747亿元，增长38.1%：

　　3. 货币供应量快速增长，金融机构贷款大幅增加：货币供应量增速高位回落，人民币存贷款余额同比增量减少。6月末，广义货币供应量(M2)余额67.4万亿元，同比增长18.5%;狭义货币供应量(M1)余额24.1万亿元，增长24.6%;流通中货币(M0)余额3.9万亿元，增长15.7%。金融机构人民币各项贷款余额44.6万亿元，比年初增加4.6万亿元，同比少增2.7万亿元;人民币各项存款余额67.4万亿元，比年初增加7.6万亿元，同比少增2.3万亿元：

　　4、工业增速总体较快，企业效益大幅提高。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长17.6%，比上年同期加快10.6个百分点;

　　5、对外贸易恢复较快，贸易顺差明显减少。上半年，进出口总额13549亿美元，同比增长43.1%。其中，出口7051亿美元，增长35.2%;进口6498亿美元，增长52.7%。进出口相抵，顺差553亿美元。

　　三、影响重卡市场需求“直接因素”：

　　1、公路货运总量：

　　公路货运占据着中国货运市场的主导位置，2010年1-6月份，公路货运总量1145368万吨，同比增长15.5%;占据国内货运总量249.67 亿吨的76.5%。根据2010年货运总量走势来看，6月份以后，随着国内经济的稳步恢复发展，公路运量平均在20亿吨以上;

　　2、公路货运周转量是指运输货物的数量(吨)与运输距离(公里)的乘积。根据公路货运量在国内运输方式的份额来看，公路货运周转总量同样占据着中国货运市场主力位置，但是由于“平均运距”相对较短，因此，货运周转总量指标相对不及“水运市场：2010年1-6月份，公路货运总量201109089万吨公里，同比增长已经到达17.9%，已经高于“货运总量”的增长;

　　3、重卡市场目前保有量约250万辆，按照10年报废期估算，每年将有25多万的更新需求，每月有2-3万辆更新性需求;

　　四、“平均运距”增长促进“牵引车市场持续稳健增长”：

　　根据2002-2009年公路货运平均运距指标可以看出，与经济运距相差依然很大，欧美发达国家通常是300公里左右。大吨位，大马力重卡依然是物流公司的主要选择，省际长途重卡(公路用牵引车)是高效运输的必然选择。2009年平均公路运距174.77公里，较2008年增长1.92%。

　　中国商用汽车平均运距过低的原因，除了公路设施不完善外，关键还在于车辆吨位较小和运力不足。一般说来，汽车的吨位越大其经济运距相应的越长，用于长距离运输的经济效益越好。随着物流的发展，是公路货运总量和周转总量不断上升，货物运输的距离也在增加。因此，公路运输要积极适应市场发展的需要，大力发展经济型的重型车辆，开展长距离运输，扩展运输线路跨度，提高其平均运距。

　　五、国内重卡市场“斯太尔”系面临更大的“政策面”以及“市场面”的挑战：

　　中国的汽车行业“计重收费”治理超限政策以及“燃油税”政策的实施，使得重卡市场产品需求发生很大的变化，“轻量化”重卡再次旺销，“斯太尔系列”重卡面临了“自重”的危机。2009-2010年的牵引车市场可谓是“变幻莫测”，中国牵引车市场格局同样是变幻明显，“斯太尔”系列牵引车(中国重汽、陕西重汽、上汽依维柯红岩等三家)曾经主导着中国牵引车市场，但2009年中国牵引车市场产品结构不断变化，东风公司、一汽解放、福田欧曼三家牵引车优势“显现”，牵引车销售增长相对加快。分析东风公司、一汽解放、福田欧曼三家牵引车市场：牵引车市场的销量明显超过中国重汽销量，中国重汽预计因为牵引车市场失去“重卡王位”。

　　牵引车市场销售已经占据重卡市场销售比重的三分之一强，牵引车销售基本上可以决定了重卡市场的竞争格局，因此，斯太尔系将更多的面临了解放重卡、东风商用车重卡的挑战。

　　六、1-6月份竞争格局：一汽解放、中国重汽“轮流坐庄”，此消彼长

　　2010年上半年，国内重卡市场格局较去年同期有较大的“变动”。一季度自卸车让陕西重汽、中国重汽的斯太尔重型自卸车获得了“良好的”市场销售业绩和盈利。随着牵引车市场稳健增长态势，东风公司、解放重卡取得了较好的市场份额。根据中汽协重卡行业数据，解放卡车取得了销量第一位置，较2009年同期份额增长4.56%;中国重汽取得了销量位居第二，较2009年同期份额下降5.05%;东风公司和中国重汽累计销售总量基本相差不大，难分伯仲。陕西重汽市场份额稍有下滑;福田欧曼有一定幅度下滑。

　　七、下半年：重卡市场整体需求约42.9万辆,需求近“100万辆”：

　　根据目前经济数据显示，国内经济增速回落已经成为现实，据中国物流与采购联合会近日发布，6月份， CFLP中国制造业采购经理指数(PMI)为52.1%，比上月回落1.8个 百分点。6月份，新订单指数为52.1%，继上月回落4.5个百分点以后，又回落2.7个百分点。当前社会需求依然保持较高水平，但增势减缓。

　　2010年上半年，自卸车、牵引车市场的“回暖“是直接市场因素的作用，而下半年牵引车市场需求更多的来源于市场的更新需求或者替代需求，并依靠以下因素拉动市场需求。根据上半年重卡市场走势来看，下半年重卡市场“肯定回落”,下半年重卡市场主要车型集中在牵引车市场的稳健增长。

　　根据上述因素分析，下半年，重卡市场国内需求继续较去年强劲，尤其是物流车市场需求稳健，国际需求将对国内市场的弥补作用相对明显，下半年重卡市场总需求预测约41.9万辆以上，全年需求接近100万辆关口。