2016年公路货运“替代性”将为重卡市场新增需求1.1万辆

　　前言：在我们国内货运运输方式的分类： 2015年国内统计口径为路货运量、铁路货运量、水路货运量、民用航空货运量、管道货运量等几方面。截至2014年底，我国交通基础设施已经达到了较为发展额态势：全国铁路营业里程达到11.2万公里，比上年末增长8.4%;全国公路总里程446.39万公里，比上年末增加10.77万公里;全国高速公路里程11.19万公里，比上年末增加0.75万公里。全国内河航道通航里程12.63万公里，比上年末增加427公里;全国港口拥有生产用码头泊位31705个，比上年末减少55个;民用航空机场202个，比上年末增加9个，其中定期航班通航机场200个，定期航班通航城市198个。截止2014年各类运输工具运力如下：全国铁路货车拥有量为71.01万辆。全国拥有公路营运汽车1537.93万辆，比上年末增长2.2%。载货汽车1453.36万辆、10292.47万吨位，比上年末分别增长2.4%和7.1%。其中普通货车1091.32万辆、5241.45万吨位，分别增长1.0%和4.7%;专用货车45.58万辆、490.59万吨位，分别减少1.4%和4.6%。 货运量决定运力，运力决定总数量。
　　一、我国货运总量2015年1-10月(货运总量及货运周转总量指标)情况：
　　截止2015年10月份，我国各类运输(铁路、公路、水运、空运、管道)货运总量3687269万吨，较去年同期(3539431万吨)增长4.177%;根据月度分析走势，全年货运总量指标处于相对稳定的平缓增长态势，全年平均增长率4.547%。我国货运周转总量累计148382.16万吨，较去年同期(148464.25万吨)增长-0.055%;我们货运周转总量进行月度分析走势，全年货运总量指标相比2014年全年走势来看，周转总量指标处于下跌态势。

国内货运总量	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年（万吨）		406304	410244	394659	384720	381088	389470	376516	347990	232200	364076
2014年（万吨）	392533	388500	394983	380584	367370	368298	369034	365752	356940	208730	337393
增长率		4.58	3.86	3.7	4.72	3.47	5.54	2.94	-2.51	11.24	7.91
国内货运周转总量	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年（亿吨）		16212.61	15445.2	15447.45	15288.77	15184.58	15184.58	15075.74	14701.42	11235.21	14973.19
2014年（亿吨）	16409.17	16318.26	15681.55	15307.2	14900.31	15259.93	15259.93	15415.4	14910.46	11205.71	14278.15
增长率		-1.03%	-0.95%	0.86%	0.77%	-0.64%	-0.54%	-0.42%	-0.32%	0.27%	0.12%

　　表格总体显示：货运总量指标额和周转总量指标额不均衡增长态势。
　　二、我国货运总量2015年1-10月(货运总量及货运周转总量指标)占比情况：
　　1、 各类运输方式在我国货运总量占比情况：
　　2.1、货物总运量指标：根据最新的统计数据显示，我国公路运输、水路运输、铁路运输是最主要的三类运输方式，运输的集中度达到了99.99%。其中公路运输占比最大78.52%，根据下表统计来看，公路运输总量份额呈上升态势。水路运输也是我国货运的重要方式之一，2015年运输货运总量占比13.87%，根据年度对比分析，水路运输基本趋势平稳，波动较小。铁路运输具有长途运输优势，2015年运输货运总量7.6%，根据年度数据对比分析，铁路运输运量占比逐步呈下降态势。航空运量相对总量较小。
　　因此，公路运输货物总量已经替代了部分铁路运输。

指标	2015年1-10月份	份额	2014年度	份额	2013年度	份额
货物运输量(万吨)	3687269	1.0000	4381089	1.0000	4098900	1.0000
公路货运量(万吨)	2895174	0.7852	3332838	0.7607	3076648	0.7506
水运货运量(万吨)	511331	0.1387	598283	0.1366	559785	0.1366
铁路货运量(万吨)	280256	0.0760	381334	0.0870	396697	0.0968
远洋货运量(万吨)		0.0000	74733	0.0171		0.0000
管道货运量(万吨)		0.0000	68040	0.0155		0.0000
民用航空货运量(万吨)	508	0.0001	593	0.0001	561	0.0001

　　2.1、货物周转总量指标：货物周转量是指在一定时期内，由各种运输工具实际完成运送过程的以重量和运送距离的复合单位(吨公里)计算的货物运输量。把各种运输工具采用各种运输形式(铁路、公路、水运、空运、管道)完成的货运量或货物周转量相加，就得到货运总量和货物总周转量。
　　根据对表格的分析，水运是在货运周转总量中重要的作用，周转总量占比在51.18%，并且可以看到呈上升态势;公路货运总量我们也可看出属于在呈上升态势，2015年1-10月占比在35.41%;相比水运、公路运输，铁路运输占比总是显示出了呈下降趋势。因此，部分铁路运输货物周转总量已经被水路运输和公路运输替代。

指标	2015年1-10月份	份额	2014年	份额	2013年	份额
货物运输周转量(亿吨)	148382.16	1.0000	185397.78	1.0000	168014	1.0000
公路货运周转量(亿吨)	52541.78	0.3541	61016.62	0.3291	55738.08	0.3317
水运货运周转量(亿吨)	75935.44	0.5118	92774.56	0.5004	79436	0.4728
铁路货运周转量(亿吨)	19737.14	0.1330	27530.19	0.1485	29173.89	0.1736
远洋货运周转量(亿吨)		0.0000		0.0000	48705	0.2899
管道货运周转量(亿吨)		0.0000	3889.49	0.0210	3496	0.0208
民用航空货运周转量(亿吨)	167.79	0.0011	186.1	0.0010	170.29	0.0010

　　根据上述分析我们可以得出结论，在我国水运货运总量指标基本保持不变的或者稳定增长的情况下，而水运货物周转总量占比大幅提升，主要原因为海洋运输的提升。因而，在我国货运总量指标每年4-5%的增长趋势下，水运货运总量指标稳定，铁路货运年年递减，而公路货运却是连年递增，为此，我们得出的结论将是，公路货运对铁路货运的替代将是未来5年内的常态趋势，在这种情况下，公路货运占比不断增长下，公路运输车辆市场需求将是“持续性下的增长态”。
　　我们下面讨论铁路货运与公路货运的基本情况，以便确定二者之间的替代需求。
　　三、我国铁路货运2015年1-10月(货运总量及货运周转总量指标)情况：
　　截止2015年10月份，我国铁路货运总量累计280256万吨，较去年同期(318154万吨)下降11.9%;铁路货运周转总量累计19737.14亿吨，较去年同期(22846.34亿吨)下降13.6%;根据对表格的分析，铁路货运总量和周转总量的指标走势，明显看出逐月递减的态势，同时增长率下降程度也是逐步加大。

国内货运总量	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年（万吨）		406304	410244	394659	384720	381088	389470	376516	347990	232200	364076
2014年（万吨）	392533	388500	394983	380584	367370	368298	369034	365752	356940	208730	337393
增长率		4.58	3.86	3.7	4.72	3.47	5.54	2.94	-2.51	11.24	7.91
国内货运周转总量	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年（亿吨）		16212.61	15445.2	15447.45	15288.77	15184.58	15184.58	15075.74	14701.42	11235.21	14973.19
2014年（亿吨）	16409.17	16318.26	15681.55	15307.2	14900.31	15259.93	15259.93	15415.4	14910.46	11205.71	14278.15
增长率		-0.01028	-0.00952	0.00862	0.00772	-0.00644	-0.00535	-0.00416	-0.00317	0.0027	0.00115

　　四、我国公路货运2015年1-10月(货运总量及货运周转总量指标)情况：
　　截止2015年10月份，我国公路货运总量累计2895174万吨，较去年同期(2729626万吨)增长6.1%;公路货运周转总量累计52541.78亿吨，较去年同期(49614.91亿吨)增长5.9%;我们从货运总量和周转总量指标来看，增长处于稳健态势。

国内公路货运总量	12月	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年(万吨)			322253	328428	312781	303111	299937	308732	300215	272325	163738	283653
2014年(万吨)	0	306806	302660	310871	295772	284852	285304	286790	285163	278432	139715	258091
增长率	0	-100	6.47	5.65	5.75	6.41	5.13	7.65	5.28	-2.19	17.19	9.9
国内公路货运周转总量	12月	11月	10月	9月	8月	7月	6月	5月	4月	3月	2月	1月
2015年(亿吨)			5936.24	6017.13	5585.55	5472.04	5414.41	5527.37	5485.63	5131.09	2830.82	5141.5
2014年(亿吨)	0	5833.04	5621.96	5730.1	5311.78	5143.09	5123.53	5173.87	5227.17	5147.05	2445.29	4639.24
增长率	0	-100	5.59	5.01	5.15	6.4	5.68	6.83	4.94	-0.31	15.77	10.83

　　五、2015年我国公路货运及铁路运输份额增速概况：处于“此长彼消”的“替代态势”
　　1、我国公路货运及铁路运输货运总量份额及增速：
　　根据我们数据经过分析计算，进行数理分析，首先在货运量指标中，我们发现自2009年到2015年10月份，公路和铁路的份额正好处于此长彼消的态势，公路货运总量占比基本上处于年年增长态势，平均份额76.36%，占比份额的平均增长速度0.616%;铁路货运正好相反走势，仅在2013年份额增速为正值，占比份额平均增长速度为-5.957%。

项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年10月
公路货运量份额	75.32%	75.52%	76.28%	77.76%	75.06%	76.07%	78.52%
铁路货运量份额	11.80%	11.24%	10.64%	9.52%	9.68%	8.70%	7.60%
项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年10月
公路货运量份额增速	%	0.27%	1.01%	1.94%	-3.47%	1.35%	3.22%
铁路货运量份额增速	%	-4.75%	-5.34%	-10.53%	1.68%	-10.12%	-12.64%

　　2、货运周转总量份额及增速：
　　根据下表的走势分析我们继续看到，货运周转总量分析，公路和铁路也是相同走势，2009-2015年10月公路货运周转总量平均份额32.72%，占比份额的平均增长速度2.25%;铁路货运正好相反走势，仅在2013年份额增速为正值，平均份额17.28%，占比份额平均增长速度为-5.934%。

项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年10月
公路货运周转量份额	30.45%	30.59%	32.25%	34.25%	33.17%	32.91%	35.41%
铁路货运周转量份额	20.67%	19.49%	18.49%	16.79%	17.36%	14.85%	13.30%
项目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年10月
公路货运量份额增速	%	0.46%	5.43%	6.20%	-3.15%	-0.78%	7.60%
铁路货运量份额增速		-5.71%	-5.13%	-9.19%	3.39%	-14.46%	-10.44%

　　根据上述表格可见，在全国货运总量指标中，公路货运总量及货运周转总量指标占比缓慢增长，铁路货运总量及周转总量指标逐步占比下降。1、根据2009年-2015年指标对比分析，公路货运增速大于铁路货运增速，份额发生变化即“铁路货运市场逐步被公路运输市场反噬”，这也是公路运输车车辆需求处于稳健增长态势的根本原因。
　　2016年公路运输车辆“新增需求”将来源铁路运量的“被替代性”，公路运输车型将又有新增贡献。2015年现在销售车型来看，公路物流市场的牵引车市场已经达到了45%的市场份额，已经成为重卡销售车型的核心。
　　六、2015年1-11月份重型卡车市场三类车型：牵引车份额45.4% ：
　　2015年11月，重卡三类车型销售有所差异，载货车和二类底盘份额有所提升，牵引车有所下降。重型载货车当月销售8404辆，同比下滑20.9%，环比增长8.93%，年底“止跌”有所反弹;重型货车非完整车辆销售14846辆，同比下滑-17.18%，环比增长12.53%，有“止跌”态势;半挂牵引车车辆销售23452辆，同比下滑-8.4%，环比增长-3.49%，增长势头有所减缓。从销售比重看，载货车和二类底盘明显提升，牵引车有所下降，但是牵引车比重依然保持在50%以上，高于平均45%。

年度	2015年一季度		2015年上半年		2015年三季度		2015年10月份		2015年11月份
项目	销售量	份额	销售量	份额	销售量	份额	销售量	份额	销售量	份额
载货车	36119	0.268	77448	0.262	101003	0.247	7715	0.171	8404	0.180
二类底盘	42884	0.319	91064	0.308	127602	0.312	13193	0.292	14846	0.318
牵引车	55622	0.413	126977	0.43	180193	0.441	24299	0.538	23452	0.502
合计	134625	1	295489	1	408798	1.000	45207	1.000	46702	1.000

　　整体而言，2015年1-11月份，半挂牵引车市场贡献已经到达了45.4%，相比较2013年、2014年出现大幅度提升;由于自卸车额专用车大幅度销售下滑，二类底盘份额下滑最大，载货车相对次之。

年度	2013年		2014年		2015年1-11月份
项目	销售量	份额	销售量	份额	销售量	份额
载货车	219967	0.284	198944	0.267	117391	0.234
二类底盘	290754	0.376	266057	0.358	156049	0.312
牵引车	263383	0.34	278990	0.375	227383	0.454
合计	774104	1	743991	1	500823	1.000

　　七、2017年公路运输车辆因公路货运的替代性需求将新增：1.1万辆
　　根据统计数理分析，公路货运车辆主要集中在重型载货车和牵引车市场，截止2015年11月份两者份额之和为贡献率为68.8%，根据同比原则，若铁路运量被替代持续下去，以公路货运份额增长3%的最低值，那么对于2016年公路运输车新增份额为2%。在2015年全年需求为55万辆的基数下，2016年公路运输车辆新增“公路替代需求量为1.1万辆”。